Acordar todos os dias sem despertador e com uma renda mensal garantida sem precisar trabalhar é o sonho de muita gente. Mas será que dá para alcançar esta meta se você conseguir juntar R$ 1 milhão em investimentos?
O planejador financeiro e especialista em investimentos Jeff Patzlaff calculou o retorno mensal e anual de R$ 1 milhão investidos em títulos públicos. As projeções consideram planos para resgastes por 10 e 20 anos, e também um cenário com resgates por tempo indeterminado, ideal para a aposentadoria.
É importante destacar que a simulação considera o rendimento alcançado por estes títulos hoje. No entanto, como há papéis com rentabilidade atrelada à inflação ou à taxa básica de juros, a Selic, os ganhos alcançados de fato serão provavelmente diferentes. Veja as simulações a seguir.
Quanto consigo ter de renda mensal se eu juntar R$ 1 milhão
Por 10 anos
| Investimento | Taxa | Valor mensal | Valor anual |
| Tesouro IPCA+ | IPCA + 7,69% | 00R$ 15.461,94 | R$ 185.543,38 |
| Tesouro Prefixado | 14,58% | R$ 16.339,35 | R$ 197.205,60 |
| Tesouro Selic | Selic + 0,01114% | R$ 16.167,74 | R$ 194.424,96 |
Por 20 anos
| Investimento | Taxa | Valor mensal | Valor anual |
| Tesouro IPCA+ | IPCA + 7,69% | R$ 11.984,21 | R$ 143.810,56 |
| Tesouro Prefixado | 14,58% | R$ 13.004,93 | R$ 156.059,19 |
| Tesouro Selic | Selic + 0,0114% | R$ 12.845,13 | R$ 154.141,63 |
Por tempo indeterminado
| Investimento | Taxa | Valor mensal | Valor anual |
| Tesouro IPCA+ | IPCA + 7,50% | R$ 10.363,40 | R$ 124.360,80 |
| Tesouro Prefixado | 14,58% | R$ 11.406,48 | R$ 136.877,76 |
| Tesouro Selic | Selic + 0,01114% | R$ 11.245,54 | R$ 134.946,48 |
Renda mensal x tempo do investimento
Como as tabelas acima demonstram, é possível obter rendimentos por mais tempo caso o investidor opte por uma renda mensal menor. Os montantes restantes poderão então permanecer investidos e gerar um retorno por mais tempo.
Patzlaff comenta que os exemplos com 10 e 20 anos, são insuficientes para uma aposentadoria, a não ser que o investidor decida “determinar quando vai morrer”, brinca o planejador. Assim, o ideal é optar por um valor mais baixo, com maior sustentabilidade ao longo do tempo.
Caso queira assegurar uma qualidade de vida com ainda mais recursos, o investidor ainda pode optar por acumular em sua vida outras fontes de renda, como aluguéis, aposentadoria pelo INSS, previdência privada, etc. “A diversificação dos investimentos vai proporcionar um rendimento maior por mais tempo”, resume Patzlaff.
Entenda os investimentos
Todas as aplicações nesta simulação envolvem o Tesouro Direto, programa para disponibilizar investimento em títulos públicos para os brasileiros.
O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do mercado pois funciona como uma espécie de “empréstimo” para o governo. Como governos dificilmente quebram — no limite, eles podem imprimir mais dinheiro, ainda que isso leve à inflação — os títulos públicos são em geral indicados para quem busca segurança.
Conforme mostram as tabelas, o retorno do Tesouro pode ser calculado de três formas, a depender do título escolhido:
- Tesouro IPCA+: paga ao investidor o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), considerado a inflação oficial do país, mais um valor “bônus”. A simulação acima considerou o IPCA acumulado nos últimos 12 meses e um bônus de 7,5%. O bônus é informado no momento do investimento;
- Tesouro Prefixado: como o nome indica, paga uma taxa fixa. No caso da simulação, de 14,73%;
- Tesouro Selic: retorna para o investidor o valor acrescido da taxa básica de juros, a Selic. Atualmente, ela está fixada em 14,25% ao ano.
É possível comprar títulos do Tesouro Direto através de qualquer banco ou corretora de investimentos. Os rendimentos estarão sujeitos à cobrança de Imposto de Renda, com alíquotas regressivas que variam de 22,5% (para investimentos com menos de 180 dias até o resgate) a 15% (resgate após 721 dias da aplicação).
Com exceção do Tesouro Selic, os outros títulos possuem uma data de vencimento, ou seja, um prazo após o qual poderá ocorrer o resgate. Caso você tente pegar o dinheiro antes desta data, perderá seus rendimentos. Preste atenção neste vencimento e não invista dinheiro que você pode precisar antes dele.
No caso desta simulação, seria necessário programar os investimentos para que as datas de resgate variassem, de modo a assegurar a renda mensal desejada. O melhor modo de fazer isto é justamente construindo seu milhão aos poucos, com aportes mensais ao longo dos anos. Veja neste link quanto é preciso investir por mês para juntar R$ 1 milhão em 10 ou 20 anos.
E os títulos focados na aposentadoria?
O Tesouro Direto já oferece hoje títulos focados na aposentadora. Nomeados Renda+, são programados para que o resgate seja feito em parcelas ao longo de 240 parcelas mensais (equivalente a 20 anos), iniciadas na “data de conversão” e encerrada na “data de vencimento”. Há opções com conversão a partir de 2030 até 2065. Veja todas neste link.
O rendimento do Renda+ é composto de um juros prefixado, além da inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) no período. A taxa fixa chega atualmente a atingir 7,5% em alguns papéis.
No entanto, Patzlaff alerta que os títulos Renda+ contam com um problema parecido com os resgates mostrados nas tabelas: o dinheiro terminará depois de 20 anos, e o investidor terá de se virar sem ele.
O planejador recomenda assim construir uma gestão dos seus próprios investimentos e saques, em paralelo com a diversificação com outras fontes possíveis de renda.